Sevdresscode.ru

Финансы и бизнес
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Диверсификация бизнеса это простыми словами

Простыми словами: как начать инвестировать и что такое диверсификация

Разбираемся без сложных финансовых терминов.

Когда стоит задумываться об инвестировании

Чем раньше, тем лучше. Для того, чтобы начать инвестировать, хватит любой суммы. Однако намного важнее отчётливо понимать цель, на которую направляются деньги.

Допустим, у вас появились свободные 100 тысяч рублей, которые вы бы хотели инвестировать в акции или ценные бумаги. Прежде чем приступить к каким-либо действиям, нужно удостовериться, что эти деньги не понадобятся вам в ближайшие несколько лет.

Деньги, выделенные для инвестирования — это не те деньги, к которым можно будет обратиться в непредвиденных обстоятельствах. На случай потери работы или других источников нужно предусмотреть «финансовую подушку» — от трёх до шести месячных расходов, хранящиеся на депозите в банке.

Если финансовая подушка есть, нужно определиться со сроком инвестирования. Для понимания: три года на рынке инвестиций считаются довольно маленьким сроком . Лучше сразу настраивать себя на срок пять и более лет.

Какие могут быть варианты для инвестиций

Если у вас уже есть «финансовая подушка» и вы уверены, что хотите направить деньги именно на инвестирование, значит пора приступить к изучению доступных инструментов, из которых и формируется инвестиционный портфель.

Можно выделять пять основных инструментов: банковские депозиты, облигации, акции, недвижимость и золото . У каждого из них есть свой уровень доходности — иными словами, деньги, которые может принести инвестиция в инструмент, а также уровень риска — вероятность развития непредвиденных ситуаций, которые могут повлиять на доходность.

Например, банковский депозит, на котором хранится «финансовая подушка», отличаются низкими рисками и низкой доходностью. Вероятность того, что банк не выполнит свои обязательства по выплате процентов, крайне низкая. При этом уровень доходности по вкладам зачастую покрывает лишь текущую инфляцию.

Проще говоря, хранить все инвестиции на банковском вкладе безопасно, но не выгодно. Эффективнее использовать депозит для хранения только части инвестиций — тогда это позволит снизить рискованность всего портфеля.

Другая часть инвестиций — например, облигации, акции и недвижимость, — может обеспечить большую доходностью, но с более высоким риском. Задача инвестора — распределить деньги среди разных инструментов так, чтобы получить оптимальный баланс между рисками, доходностью и длительностью разных инструментов. Это и называется диверсификация.

Облигации

Облигации — займ под проценты, который вы даёте компании, государству или региону. Облигации выгодны компаниям, так как позволяют получать деньги на развитие на более выгодных условиях, чем в банках. Для инвесторов облигации тоже выгодны тем, что дают больший процент, чем при хранении денег в банках.

Основные риски в облигациях связаны с двумя факторами: надёжностью заёмщика и вероятностью изменением ключевой ставки, устанавливаемой Центробанком. Когда ставка растет, старые выпуски облигаций падают в цене. И наоборот, стоимость бумаг растет, если ставка падает.

Например, в декабре 2014 года Центробанк за ночь поднял ключевую ставку с 6,5 процентных пунктов до 17% годовых. Вслед за этим банки увеличили проценты по вкладам, чтобы привлечь больше вкладчиков. А тем, кто выпускал облигации, пришлось повысить ставки по новым бумагам, чтобы выдержать конкуренцию с банковскими вкладами. В итоге доходность новых облигаций стала выше, а реальная доходность выпущенных ранее бумаг — ниже.

Надёжность заёмщика связана с его способностью выполнить обязательства в будущем. Молодая активно развивающаяся компания может предложить высокий процент, при этом нельзя исключать вероятность того, что предприятие вовсе обанкротится.

Наиболее яркий пример — облигации авиакомпании «Трансаэро». В октябре 2015 года она не смогла выплатить доход по бумагам в срок и объявила технический дефолт. Технический дефлот — это только начало, иногда бывает, что это действительно техническая процедура, после которой компания всё равно платит. «Трансаэро» в итоге была полностью банкрот.

На рынке можно встретить облигации компаний с низким кредитным рейтингом, но с очень высокими выплатами заемщикам. Такие облигации часто называют «мусорными» — они непредсказуемые, высокорисковые, но вместе с тем высокодоходные. Это своего рода экстрим на финансовом рынке.

Государственные облигации, наоборот, отличаются высокой надежностью, но низким процентом — их доходность сравнима с хранением денег на банковском депозите (но всё равно будет выше).

Облигации приносят меньше дохода инвесторам, чем акции, но и связаны с меньшим риском. Их стоимость не подвержена резким колебаниям — то есть облигации характеризуются меньшей волатильностью.

При инвестировании в облигации лучшим решением станет покупка ценных бумаг от нескольких эмитентов — с разной рискованностью и доходом. Например, 30% государственных облигаций, 40% облигаций надёжных компаний и 30% облигаций с большим доходом и более высоким риском. Такой портфель будет готов к разным сценариям развития.

Акции

Акции — один из самых популярных способов инвестирования. Покупая акцию вы покупаете часть компании и становитесь её совладельцем — акционером. Стоимость акций может быть любой — от несколько десятков рублей до нескольких тысяч долларов. Поэтому начать инвестировать в акции можно практически с любой суммой.

Акции приносят деньги двумя способами. Во-первых, можно продать акцию, когда её стоимость на рынке увеличится. Во-вторых, в некоторых случаях можно получать дивиденды — это выплата части прибыли компании её акционерам.

У акций высокий риск, особенно если вкладывать деньги в одну компанию или индустрию. Компания может выпустить неудачный продукт, выбрать неправильное направление развития, проиграть конкурентам и так далее. А может случиться экономический кризис и эпидемия — как это происходит прямо сейчас.

Из-за этих и других факторов стоимость акций постоянно и заметно меняется в ту или иную сторону — на финансовом рынке такие колебания принято называть высокой волатильностью . Однако успешные компании всё равно показывают рост на длительных отрезках.

Например, стоимость акций Amazon в течение последнего месяца колебалась от $1700 до $2040. Но если посмотреть в перспективе последних пяти лет, их стоимость выросла почти в шесть раз.

При высоком риске у акции может быть высокий доход. Инвестировав в акции перспективной компании на ранней стадии и вовремя продав её через несколько лет, можно получить ощутимый доход от вложенных денег.

При инвестировании в акции важно снова следовать принципам диверсификации и не вкладывать все деньги в одну компанию или сферу. Купив акции Apple, Google и Facebook можно оказаться в ситуации, когда кризис в ИТ-отрасли скажется на падении стоимости всего портфеля.

Недвижимость

Звучит как что-то дорогое, однако для инвестирования в недвижимость не обязательно самому покупать квартиру в строящемся доме, чтобы затем сдавать её в аренду.

Можно располагать гораздо меньшими суммами, чтобы приобрести долю в фонде, который в свою очередь профессионально занимается инвестированием в недвижимость. Такие фонды называют паевыми инвестиционными фондами.

Пай — это доля имущества в этом фонде, которую вы покупаете. Имуществом фонда распоряжается управляющая компания. Она сдаёт в аренду недвижимость, покупает доли в организациях, инвестирует в строительство — делает всё, чтобы стоимость имущества фонда увеличивалась, как и цена пая.

Фонды обычно работают сразу с несколькими объектами на разных стадиях — например, занимаются переоборудованием нескольких зданий для коммерческого использования, либо строительством разных жилых домов, либо развивают промышленные объекты.

Инвестирование в недвижимость отличается стабильностью (нет резких колебаний стоимости) и сравнительно высоким входным порогом — даже в случае с фондами речь идёт о нескольких сотнях тысяч рублей. Кроме того, такие фонды формируются в среднем на срок до пяти лет.

Риск в случае с инвестициями в недвижимость связан тем, что арендаторы могут уехать, спрос на коммерческую недвижимость снизиться, а востребованность жилья в определенном городе или даже его районе заметно упасть.

Диверсификация позволяет снизить эти риски. Например, сейчас растёт спрос на складские помещения для организации доставки продуктов, в то время как практически полностью отсутствует спрос на аренду помещений для магазинов или кафе. Если портфель состоит из разных типов объектов, он не будет так сильно уязвим в подобных кризисных ситуациях.

Товары

Еще один вариант инвестиций — золото. Оно не приносит деньги, по нему не выплачиваются проценты или дивиденты, как в случае с облигациями, вкладами или акциями. Кроме того, инвестиции в золото не попадают под закон о страховании вкладов.

Несмотря на минусы у этого инструмента есть свои преимущества. Золото — это «вечный» актив. Он отличается стабильностью, долговечностью и ликвидностью — в любой момент можно продать золото, чтобы вложить деньги в другие инструменты.

Читать еще:  Как сделать бизнес аккаунт в фейсбук

Как отдельная инвестиция золото не так привлекательно. Но как часть портфеля оно играет роль защитного механизма в кризисных ситуациях — золото повышает стабильность всего портфеля.

Кроме того, инструмент можно использовать и для того, чтобы «переждать» непредсказуемые колебания на финансовом рынке. В условиях неопределенности золото может сыграть роль надежного сейфа для хранения денег.

Что выбрать

Главное не то, какой инструмент выбрать. Главное — как распределить инвестиции по этим инструментам. При составлении портфеля нужно искать баланс между доходностью и риском — чтобы при наступлении кризиса в одном из направлений ваши инвестиции продолжали показывать рост.

Есть несколько способов распределить (диверсифицировать) инвестиции. Например, по их типу — акции, вклады, облигации, золото. Или по отраслям: вложив часть денег в акции компаний из ИТ-сектора, другую — в медицину, третью — в нефтяную отрасль. Всё это нужно для того, чтобы при наступлении кризиса в одном из направлений ваш общий инвестиционный портфель продолжал расти.

100 тысяч рублей, о которых шла речь в начале статьи, можно распределить между акциями и облигациями, и оставить небольшую часть для экспериментов.

Например, при инвестировании на два-три года, можно распределить портфель так: 40% — акции компаний из ИТ-сферы, нефтегазовой отрасли и медицины, 55% — облигации с разными уровнями доходности и риска, в том числе государственные облигации и ценные бумаги развивающихся компаний. Еще 5% — понравившаяся рискованная компания или даже криптовалюта.

Для более долгосрочного инвестирования, например, на пять лет, в портфеле можно увеличить долю более рискованных инструментов: 70% акции компаний, 20% облигации, 5% золото и 5% криптовалюта.

Что такое диверсификация бизнеса: объяснение человеческим языком на простом примере

10 августа 2019

Одного госчиновника спросили: «Зачем вы скупили все сауны в городе?» Тот ответил кратко: «Диверсификация». Предлагаю подробнее разобраться в вопросе расширения компаний, происходящего по мере их развития. Тема сегодняшней статьи: «диверсификация бизнеса – это…»

Что такое это такое и зачем она нужна

Допустим, новая молодая компания начала свою деятельность. Она предлагает один товар, услугу, работает на определенную группу покупателей. По мере развития бизнеса ее ассортимент растет, появляется возможность выхода на новые рынки, заполучить клиентов, которые пока не в курсе ее преимуществ. Зачем ей это нужно?

Все просто. Это увеличение доли рынка, объемов продаж, доходов, в конце концов, за счет продуктов и услуг, отличных от основного бизнеса.

Пережить возможные трудные времена, управлять рисками! Вдруг завтра твой товар не смогут купить, или, того хуже, он вообще окажется невостребованным? Разве так не бывает? Еще как бывает! Пример: нынешние поставщики проводной связи. Многим она сейчас нужна?

Вот и приходится МГТС и подобным структурам предоставлять проводной интернет, искать другие варианты, чтобы о них совсем не забыли. Не подумали заранее о диверсификации ребята…

Покупка сторонних активов или вложение средств в новое производство – самый распространенный путь диверсификации бизнеса. На самом деле вариантов множество, но цель одна – увеличение диверсифицированного портфеля.

Горизонтальная

Покупается или присоединяется предприятие с похожим бизнесом. Это увеличивает объем продаж, развития услуг, захвата рынка конкурентов.

Вертикальная

Обратный вариант диверсификации: бизнес вливается в аналогичную структуру. При этом могут преследоваться следующие цели:

  1. Компания расширяет возможности выпуска своей продукции. Это называется прямая интеграция.
  2. Обратная интеграция – фирма двигается в обратном направлении, сужая ассортимент. Например, концентрируется на выпуске комплектующих, становясь основным поставщиком головного производителя.

Концентрическая

Такого вида диверсификация подразумевает освоение и выпуск новых видов продукции в рамках специфики своего бизнеса. Например: танковый завод начинает производить трактора, интернет-поисковик создает программу для вызова такси, звероферма осваивает производство изделий из шерсти.

Конгломеративная

Покупка сторонней компании, не связанной с основным направлением бизнеса. Как правило, убыточной структуры. Цель такой диверсификации – вложить свободные средства в перспективное направление, взять под свой бренд и т.д. Кинокомпания Disney, например, диверсифицировала свой бизнес, взяв под управление ряд парков отдыха, а General Electric начала выпуск медицинских приборов.

Международная

Покупка готового предприятия или создание нового в другой стране. Пример диверсификации: сеть заправок английской British Petroleum в России, кафе McDonald’s и т.д.

Стратегии диверсификации

Долгосрочный план перераспределения свободных ресурсов, который используется для достижения стратегических целей компании. Это может быть:

  • диверсификация выпускаемых товаров и услуг;
  • диверсификация производства в целом;
  • диверсификация рисков;
  • диверсификация поставщиков;
  • диверсификация бренда и пр.

Проникновение в новые отрасли

Пожалуй, наиболее популярное действие по снижению рисков. Всегда есть вероятность, что нынешнее направление производства завтра перестанет приносить доход. Освоение новых отраслей может не только помочь бизнесу пережить трудные времена, но и даст значительные преимущества.

Варианты диверсификации подобного рода:

  • покупка действующей компании;
  • создание новой фирмы;
  • организация совместного предприятия.

Родственная связанная

Неродственная

Запускается производство различных продуктов, которые никоим образом не связаны друг с другом. Пример: рыбокомбинат, который параллельно изготавливает солнечные очки. В бизнесе считается, что любое предприятие, имеющее потенциал для высоких доходов, может рассматриваться как инструмент диверсификации. При благоприятных условиях приобретения, конечно.

Но так бывает не всегда. Порой лучше избавиться от лишнего дела, чтобы поддержать или сохранить основное направление работы.

Исключение и ликвидации

К тяжелому состоянию крупный бизнес могут привести:

  • убытки в одном или нескольких подчиненных подразделениях;
  • изменение стратегии фирмы;
  • элементарная потребность в деньгах.

Фирма нуждается в сокращении активов по самым разным причинам: несоответствие дочерних компаний ожиданиям, переход на другие направления бизнеса и т.д. В этом случае сокращаемые подразделения распродаются целиком или по частям. Полученные в результате диверсификации средства вкладываются в более перспективные направления.

Стратегия ликвидации предполагает продажу активов компании полностью или частично. Многие владельцы малого бизнеса именно так и поступают, прекращая свою работу. Например, владелец магазина распродает подчистую остатки товара, оборудование и инвентарь, прежде чем окончательно закрыть двери торговой точки.

Перестройка, сокращение и реструктуризация корпорации

Бывает, что трудности бизнеса носят временный характер, являются результатом «человеческого фактора», ошибок руководства и т.д. Тогда можно перестроить работу так, чтобы предприятие снова начало приносить прибыль.

Первое, что приходит в голову для уменьшения расходов фирмы, – это сокращение персонала. И такое происходит достаточно часто. Перераспределяются нагрузки, изменяются служебные обязанности, лишние люди увольняются.

Впрочем, этот процесс не сильно приветствуется увольняемыми сотрудниками и подчас сопровождается большими расходами, судебными тяжбами, скандалами, потерей репутации. Поэтому есть и другой путь.

Перестройка рабочего процесса. При этой стратегии проводится оценка работы систем или процессов корпорации. Убираются или сокращаются слабые направления бизнеса, персонал переобучается и перемещается, объединяются различные структуры предприятия.

Еще один вид перестройки – реструктуризация корпорации. В этом случае полностью изменяется организационная структура компании. Причин множество: слияние с другой организацией, полная или частичная продажа бизнеса, образование совместного предприятия.

Международная, мультинациональная, глобальная

Какова цель таких видов диверсификации бизнеса? Проникновение на рынки других стран! Это довольно сложно с точки зрения управления, но дает огромные преимущества перед конкурентами.

  • расширение рынков сбыта;
  • экономия производственных затрат (за счет разницы оплаты труда в разных странах);
  • экономия в логистике;
  • меньшая зависимость бизнеса от региональных политических и экономических изменений;
  • международный престиж и известность, что ускоряет поиск новых инвесторов.

Благодаря приобретению предприятий и корпоративных подразделений на новых рынках у многонациональной компании появляются новые источники дохода со значительным потенциалом прибыли.

Как выбрать стратегию диверсификации

Диверсификацию следует воспринимать как переход к новым возможностям, а не просто расширение бизнеса. Например, у человека есть ресторан. Открытие новой точки питания в другом городе – это не расширение бизнеса, а диверсификация. Если он будет доставлять заказы на дом или организует корпоративное питание, то это тоже диверсификация.

Для выбора стратегии нужно понимать цели, которые стоят перед предприятием. Возможно, имеется избыточный капитал, а вкладывать его в существующий бизнес владелец считает нецелесообразным. Тогда стоит приглядеться к новым рынкам.

Только оценив причины диверсификации, ее цели, риски и затраты, можно приступать к выбору стратегии: вертикальной, горизонтальной, родственной, неродственной и т.д.

Мировые тенденции диверсификации

США и западные страны Европы ориентируются на высокие технологии и наукоемкие производства. Страны Юго-Восточной Азии захватывают рынки потребительских товаров. Россия торгует сырьем, вооружением, зерном. Объем экспорта и импорта давно стали показателями развития экономики каждого государства.

Плюсы и минусы

Каждая экономика носит цикличный характер. Или волновой, если угодно. Рост сменяется спадом. Вчера бригада ремонтников чуть не разрывалась от количества заказов, а сегодня, условно, бывшие клиенты принялись ремонтировать квартиры и дома своими руками. Денег на наем бригады нет. А вот компании, продающие строительные материалы, чувствуют себя по-прежнему хорошо. Вывод: диверсификация нужна!

Читать еще:  Что означает бизнес аккаунт в ватсапе

Минусов, впрочем, тоже достаточно:

  1. Повышается сложность управления многопрофильными компаниями. Нужно набирать большое количество специалистов по каждому направлению.
  2. Экономические сложности. Вспомните кризис в РФ 2014 г. Сколько небольших компаний разорилось из-за спада покупательской способности населения? Десятки тысяч! Это произошло из-за кризиса национальной экономики, вызванной политическими причинами.
  3. Политические риски. Сбербанку России, ВТБ и другим финансовым структурам пришлось свернуть свою деятельность на Украине после 2014 г. Бросив свои активы, не выполнив обязательства перед вкладчиками, им пришлось буквально бежать из этой страны. Такое тоже бывает.

Примеры диверсификации бизнеса

Здесь стоит назвать топовые мировые предприятия, которые занимают передовые позиции в рейтингах. Например, сеть Wal-Mart. Компания открыла 11 000 магазинов в 27 странах мира. В ней работает 2,2 млн человек.

Тайваньская компания Hon Hai Precision Industry. Имеет свои производства по всему миру, в т.ч. России, предоставляя работу более 1 млн человек. Это она производит большую часть мировой электроники: смартфоны (в т.ч. Apple), компьютерные комплектующие, микросхемы, оптические кабели, карты памяти…

Охранная фирма G4S из Великобритании. Представлена в 125 странах мира. Число сотрудников более 600 тыс. чел. В общем, компаний, успешно применивших диверсификацию самого разного рода, достаточно.

Правила диверсификации

Наряду с правилом «не держать все яйца в одной корзине» существует и другое: следить за тем, чтобы количество этих самых корзин не превратилось в лишний балласт, который может потопить судно.

Каждое решение требует серьезного анализа по следующему алгоритму:

  1. Провести аудит собственного бизнеса, выясняя возможности расширения. Определить оптимальные возможности выделяемых ресурсов.
  2. Найти направления для диверсификации.
  3. Всесторонне оценить новый бизнес.
  4. Принять решение.

Как организовать правильное управление диверсификацией бизнеса

В этом вопросе важно правильно распределить бюджет. Рассчитать не только возможные доходы от нового направления, но и затраты на его создание, риски возможных убытков. По существу, должен прорабатываться общий бизнес-план новой структуры.

Необходимо учитывать отраслевые особенности направления, среднюю рентабельность, особенности формирования затрат в конкретной области, уровень заработной платы.

При выходе на зарубежные рынки необходимо знать особенности местного законодательства и налогообложения, цены на товары и услуги конкретного региона, оценить все его преимущества и недостатки.

Ошибки диверсификации

Среди них можно выделить 3 основных группы:

  1. Неправильная оценка затрат на открытие и развитие нового бизнеса.
  2. Переоценка ожиданий дохода.
  3. Недооценка рисков, в т.ч. скрытых.

Заключение

Многолетний опыт крупных корпораций доказывает, что диверсификация бизнеса – лучший способ его сохранения и развития. Однако не следует забывать об осторожности и целесообразности в принятие того или иного решения.

Надеюсь, что эта статья была вам полезна. Подписывайтесь на наши новости, делитесь ими с друзьями в социальных сетях. Всего вам доброго.

Диверсификация бизнеса — что это?

Диверсификация бизнеса является приёмом, способным снизить практически до нуля любые риски при инвестировании. Простыми словами, это распределение капиталовложений по разным активам. Сутью этого процесса считается разделение рисков вложений. В случае, если один инвестиционный портфель станет убыточным, остальные по-прежнему будут приносить доход. Бизнесмен в итоге получит конечную прибыль.

Суть и особенности

Этот термин происходит от двух латинских слов: diversus, которое переводится как «разный» и facere, означающее «делать». Диверсификация бизнеса представляет собой переориентацию на другие направления деятельности, расширение ассортимента выпускаемой продукции и так далее.

Диверсификация бизнеса берёт своё начало с маневрирования, которое строится на сильных сторонах производственного процесса. Любой бизнес не будет развиваться, если стратегия развития компании остаётся на неизменном уровне. Чтобы бизнес-модель стала устойчивее, и минимизировались риски банкротства, часто применяется диверсификация.

Диверсификация бизнеса условно подразделяется на два основных варианта развития:

  1. Производственный, предполагающий увеличение разнообразия выпускаемой продукции и развитие материально-технической базы.
  2. Инвестиционный, когда фирма активно вкладывает свободный капитал в разные активы.

Большинство компаний отдают предпочтение производственной диверсификации. В хозяйственной практике субъектов предпринимательской деятельности этот процесс предполагает одновременное внедрение и развитие различных технологий или услуг, которые функционально не связаны между собой. Это позволяет бизнесу функционировать эффективно и не зависеть от спроса на ту или иную продукцию.

Диверсификация даёт возможность фирме повысить финансовую устойчивость в условиях жёсткой конкуренции или сложной экономической ситуации. По сути, диверсификация означает следующие действия:

  • перераспределяются центры внимания на рынке сбыта;
  • расширяется ассортимент выпускаемой продукции или услуг;
  • находятся новые рынки сбыта;
  • осваиваются для расширения новые технологии и способы производства;
  • получается дополнительная прибыль;
  • устраняется возможное банкротство.

Спецификой диверсификации бизнеса является распределение мощностей фирмы в разные отрасли экономики. Кроме себя, фирма вкладывает капитал в финансовые учреждения или другие организации, не зависящие друг от друга. Этот приём помогает более эффективно осваивать и приумножать капитал и минимизирует финансовые риски. Как пример, фирма, производящая автомасла приобретает ценные бумаги, или выходит на рынок бытовых товаров.

В теории экономики существует четыре основных вида диверсификации бизнеса:

  1. Горизонтальная, основанная на расширении линейки выпускаемой продукции.
  2. Вертикальная, сформированная на контроле за предшествующем или последующем производственным этапом (к примеру, покупкой сырья или открытием пунктов розничной продажи продукции).
  3. Концентрическая, предполагающая выпуск дополнительных товаров или услуг, которые будут способствовать реализации основных.
  4. Конгломеративная, образованная одновременным ведением бизнеса по разным несвязанным между собой направлениям.

Горизонтальная диверсификация

Сутью горизонтальной диверсификации является разработка и внедрение новых видов продукции, которые могут быть реализованы сегодняшним потребителям фирмы. Этот способ даёт возможность компании использовать внедрённые ранее технологические процессы и опираться на существующий уровень продаж.

Как пример можно рассматривать компанию, выпускающую молочную продукцию, которая добавила в ассортиментный ряд новый тип сырья. В этом случае риски минимальные, ведь происходит лишь увеличение разнообразия выпускаемой продукции. Если спрос на один товар падает, разнообразие ассортимента будет способствовать получению стабильной прибыли.

Вертикальная диверсификация

Вертикальная диверсификация основана на движении фирмы вверх или вниз по производственной цепочке. То есть, компания выходит на этап, предшествующий действующему циклу производства, или же развивается дальше. Такая тактика помогает уменьшить зависимость бизнеса от посредников и мешает им получать сверхприбыли, сосредотачивая основные процессы в одной компании.

Примером может служить компания, которая прекратила продажу своей продукции розничными торговцами, и открыла свои магазины розничной и оптовой продажи.

Концентрическая диверсификация

Концентрическая диверсификация имеет и другое название, её ещё называют связанной. Эта процедура предполагает расширение производства, осуществляемое за счёт направлений деятельности или продуктов. Концентрическая диверсификация способствует наиболее эффективному использованию ресурсов и технологий, которые находятся в распоряжении фирмы.

Этот вариант позволяет использовать уже имеющийся опыт и принимать новые решения, снижает конкуренцию в сегменте и повышает эффективность пользования имеющимися ресурсами.

Основой этого процесса является создание дополнительных товаров или услуг, которые облегчают и улучшают реализацию основной производственной продукции. Этот вариант часто выбирают небольшие фирмы.

Конгломеративная диверсификация

Конгломеративный вариант также иногда называют по-другому – несвязанной диверсификацией. Подобный процесс заключается в ведении нескольких не связанных направлений бизнеса, совершенно не влияющих друг на друга. В этом случае фирме открывается доступ к совершенно другой категории потребителей. Другими словами, это вложение прибыли в отрасли с высокими доходами, что способствует использованию в будущем новейших технологий и улучшению качества выпускаемой продукции.

Фирмы прибегают к конгломеративной диверсификации, когда имеют возможность эффективно применить опыт и знания, и, кроме этого, используют технологии, которые позволяют получить преимущества в новых сегментах экономики. Основным преимуществом этого варианта считается будущая перспектива развития наиболее прибыльного бизнеса, и уменьшение влияния сезонных спадов в сбыте основной продукции.

Риском или недостатком этого процесса являются значительные капиталовложения в развитие новых направлений деятельности. При плохой работе управленческого аппарата это может обернуться большими убытками.

Стратегии

Диверсификация проводится на основании анализа финансового положения фирмы. После этого определяются планы компании и решаются следующие вопросы:

  • выделение средств;
  • определение рыночных возможностей (новых направлений деятельности);
  • выбор способа;
  • разработка диверсификационных мероприятий и контроль за их осуществлением.

Чтобы произвести профессиональный анализ и грамотно оценить финансовую ситуацию в фирме, могут потребоваться качественные услуги специалиста в этой области.

Диверсификация бизнеса производится при помощи следующих стратегических действий:

  1. Проникновением в новые отрасли.
  2. Исключением и ликвидацией фирм.
  3. Сокращением, перестройкой, реструктуризацией корпораций.
  4. Международной, мультинациональной, глобальной диверсификацией.
Читать еще:  В каком бизнесе высокая рентабельность
СтратегияОписание
Проникновение в другие отраслиСамым популярным вариантом является покупка предприятия, которое работает в другой отрасли. У такого предприятия есть опыт работы, имеются свои технологии и налажены связи с поставщиками.
Создать совместную компанию из нескольких независимых фирм значит объединить управленческий опыт и имеющиеся ресурсы. Так легче противостоять конкуренции
Исключение и ликвидацияИсключение применяется для одной компании в корпорации, которая стратегически не соответствует другим бизнесам или стала непривлекательной для инвестирования. Корпорация продаёт её или отделяет. Такая компания становится независимой в управлении и в финансовом плане.
Ликвидация – прекращение работы убыточной фирмы. Это считается крайней мерой. Однако, если сложилась безнадёжная ситуация, лучше предпочесть ликвидацию на ранней стадии, чем банкротство. Ликвидировав одну компанию, диверсифицированный бизнес обеспечивает лучшие условия для деятельности остальных
Сокращение, перестройка, реструктуризацияЭта стратегия направлена на «оздоровление» корпорации в случае ухудшения финансового положения из-за экономического спада или долгового бремени, и применяется для повышения прибыльности бизнеса.
Перестройку применяют для бизнеса в финансово привлекательных отраслях, когда снижение прибыли является краткосрочным.
Сокращение фирм, незначительно влияющих на общую доходность, уменьшает количество отраслей деятельности компании и позволяет сосредоточиться на самых прибыльных.
Реструктуризация – радикальная перестройка корпорации. Ликвидируются некоторые старые и создаются новые компании, сужается сфера деятельности корпорации до небольшого количества самых привлекательных направлений и занимается прочная конкурентная позиция
Международная, мультинациональная и глобальная диверсификацияСутью подобной процедуры является проникновение в бизнес и рынки сбыта других государств. В этом случае разрабатываются стратегии по разным направлениям и варианты для каждой страны. Для управления многонациональной корпорацией требуется умение координировать деятельность в разных отраслях и государствах. Однако, диверсифицированная в глобальные отрасли структура бизнеса и использование родственных технологий даёт колоссальные преимущества

Основным риском диверсификации бизнеса является недооценка собственной фирмы и переоценка приобретаемой. С помощью слияния и поглощения можно увеличить рыночную долю компании, повысить производственные мощности и эффективно диверсифицировать бизнес с небольшими затратами.

Преимущества

Преимущества диверсификации бизнеса:

  • расширяются рынки сбыта;
  • выгодно перераспределяются свободные ресурсы;
  • снижаются риски банкротства;
  • увеличивается гибкость и адаптивность бизнеса;
  • подготавливается и обучается персонал;
  • полностью используются существующие мощности компании.

Что значит понятие диверсификация для бизнеса и снижения рисков

В экономике существует такое понятие, как диверсификация. Что значит диверсификация? Слово происходит от латинского diversus и в переводе означает «различный». Чем разнообразнее виды деятельности предприятия, инвестиции, экономические программы, тем меньше вероятность экономического краха. Поэтому сейчас предприятия стараются проводить диверсификацию сферы производства, а инвестиционные портфели участников финансовых рынков становятся всё разнообразнее.

Диверсификация: необходимость разнообразить бизнес

При диверсификации экономической деятельности предполагается получение выгоды из нескольких равноценных центров, расширение спектра действий. В числе причин, вызывающих необходимость использовать диверсификацию можно назвать:

  • вероятность максимизации прибыли, в сравнении с использованием привычных способов инвестирования;
  • дробление вероятностей рисков между различными направлениями деятельности;
  • способ противостоять некачественной рыночной конъюнктуре;
  • создание денежного финансового потока за счет средств, которые могут быть выведены с рынка.

Другими факторами, определяющими использование новых инвестиционных стратегий, могут служить цели расширения производства, возможность быстрого реагирования на изменение рыночных настроений, стремление к сокращению расходов.

На практике для предприятий под этим понятием обычно понимается:

  • увеличение ассортимента выпуска продукции или предлагаемых услуг;
  • вход на новые рынки сбыта;
  • внедрение новых продуктов и технологий;
  • получение дополнительной доли прибыли.

Для отдельных сфер экономической деятельности диверсификацию можно осуществить при помощи инвестиций в несколько валют или акций на разных рынках. Направляя средства в разноплановые объекты недвижимости, коммерческие или жилые, инвестируя деньги в различные драгоценные металлы, сотрудничая с различными банками.

При вложении всех активов в единственный инструмент получения прибыли возникает риск потери капитала. Распределение средств по нескольким направлениям и сферам деятельности сводит этот риск к минимально возможному.

Что значит диверсификация по типам

Существуют два основных типа диверсификации: несвязанная и связанная. Первый тип характеризуется формированием новых сфер деятельности, не связанных с темой предыдущих направлений. Связанный тип возникает при создании нового направления в бизнесе на основе имеющейся специфики деятельности. Он подразделяется на два направления: горизонтальная и концентрическая диверсификации. При концентрической диверсификации в производство запускаются новые товары, находящиеся на разных ступенях производственной цепочки с уже выпускаемой продукцией.

Производитель может начать осваивать изготовление комплектующих к выпускаемой продукции или двигаться по цепочке дальше, производя товары и услуги для следующей ступени технологического процесса. Это не всегда оказывается выгодным. Часто некоторые комплектующие гораздо экономичнее заказывать сторонним организациям. Поэтому этот метод сейчас применяется всё реже. Смысл горизонтальной диверсификации состоит в выпуске новой продукции, находящейся на той же ступени производственной цепочки, и в запуске новых продуктов, востребованных на рынке.

Что значат виды диверсификации

Термин диверсификация, применим к любому виду бизнеса и производственной деятельности. Зависит от конкретного механизма получения прибыли. Можно выделить следующие виды диверсификации:

  1. Распределение продукции. Когда предприятие осваивает современные технологические процессы, выпускает новые виды готовой продукции, увеличивает количество услуг. Эти действия направлены на борьбу с конкурирующими фирмами за рынки сбыта.
  2. Ценовая конкуренция — это действия, направленные на большее привлечение людей с разной покупательной способностью. Стоимость продукции может меняться в зависимости от платёжеспособного спроса. Формируются акции и скидки для малообеспеченных потребителей. При оптовой торговле большими партиями товаров применяется специальное ценообразование. Создаётся ассортимент дорогостоящих товаров для более обеспеченных лиц.
  3. Распределение бизнеса — это использование ресурсов компании в различных экономических нишах. Компания может вкладывать средства не только в собственное развитие, но и в другие фирмы разной направленности, что помогает минимизировать финансовые риски.
  4. Диверсификация капитала переставляет собой инвестирование в различные между собой ниши экономики. Это позволяет сохранить основу капитала, так как не предполагает размещения всех имеющихся денежных средств. Можно направлять деньги в различные ЦБ, облигации и другие финансовые инструменты, а также размещать их в разных банках, что предотвратит одновременную потерю всех активов.
  5. Для экономики в целом диверсификация означает глобальное перераспределение финансовых потоков. Все отрасли государственной экономики должны развиваться равномерно. Это помогает избежать кризисных явлений, укрепляет связи между отраслями и способствует общему росту экономических показателей.
  6. Инвестиционный портфель можно диверсифицировать, приобретая разные инструменты так, чтобы суммарный риск оказался наименьшим. Кроме ценных бумаг, туда вносятся драгметаллы, недвижимость, предметы искусства.
  7. Диверсификация рисков означает, что портфель инвестиций составлен методом, обеспечивающим сведение потерь всех вложений к нулю. Деньги распределяются между довольно рискованными, но и более высокодоходными активами и инструментами низкорискованными с меньшей доходностью.

Построен бизнес должен быть так, чтобы в случае снижения рентабельности одного из направлений другие проекты могли расшириться и максимизировать прибыль. Это поможет поддержать бизнес и не стать жертвой банкротства.

В мировой практике набирает обороты метод слияния и поглощения бизнеса. Как способ диверсификации, это возможность сэкономить на рекламе и привлечении нового персонала. Преимущества состоят в получении производственных мощностей, посредников и налаженного рынка сбыта. Это тоже путь ухода от банкротства.

Стратегическое планирование диверсификации

Стратегия диверсификации значит, что маркетологи открывают новые интересные направления деятельности компании, из которых формируется пакет предложений для развития в долгосрочной перспективе и перераспределения вложений в различные ниши и бизнес-области. Для разработки стратегии первым этапом планируется анализ бизнеса. Он позволит вычленить сильные и слабые стороны предприятия, а также его основу — финансовую и технологическую. В результате этих оценок можно определить направление и составить стратегию развития на ближний и отдалённый периоды.

Важно найти ответ на вопросы:

  1. в чём состоят сильные стороны производства;
  2. какие имеются свободные мощности;
  3. какое положение занимает предприятие на рынке.

Рассмотрев все возможности, руководители должны выбрать правильное направление развития предприятия. Следующий шаг состоит в оценке нового бизнеса. Рассматривать необходимо затраты на освоение, препятствия и способы их преодоления и предполагаемую выгоду.

Важно изучить конкурентоспособность нового производства, перспективы развития рынка, уровень конкурентной борьбы. Необходимо учитывать:

  • перспективы развития экономики;
  • наличие финансов и технологических ресурсов для открытия нового производства;
  • перспективы продаж новой продукции;
  • наличие более выгодных путей развития бизнеса.

Если ответы на большинство из этих вопросов будут положительными, то диверсификация должна послужить успешному развитию бизнеса.

Опыт международных компаний, давно освоивших этот процесс, помогает отечественной экономике, предприятиям и бизнесу вовремя среагировать на изменение конъюнктуры рынков, экономические кризисы и внешние санкции. Диверсифицировать — значит, сохранять заработанные активы и приумножать их.

А вы считаете диверсификацию важным инструментом?

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector